Крипто регулиране: Какво означава MiCA за проектите за криптовалута? – Част II

Актуализирано на 8 септември 2025 г

Intercompany Solutions помогна на хиляди чуждестранни предприемачи и инвеститори в създаването на холандска компания през последните няколко години. В това отношение виждаме увеличение на онлайн предприемачите, които искат да установят своето присъствие в Холандия. Някои от тези хора наистина участват в търговия с криптовалута, което всъщност не е изненада, като се има предвид продължаващият успех на много крипто-активи. Ако искате да създадете холандска компания, занимаваща се с търговия с крипто активи, ние можем да ви помогнем на всяка стъпка от пътя. Ние не само ще учредим вашата компания и ще я регистрираме в Холандската търговска камара, но можем също така да се уверим, че имате всички необходими разрешителни, за да можете да извършвате бизнес.

Както ще прочетете в статията по-долу, компаниите, които участват в търговията с крипто-активи и всички различни услуги, които са свързани с търговията с крипто-активи, ще бъдат регулирани от регламента за пазарите на крипто-активи, който също е често се съкращава до MiCA. Това е европейска регулаторна рамка, която ще действа във всички държави-членки на Европейския съюз (ЕС). Така че, моля, имайте предвид, че вие ​​също ще трябва да спазвате правилата и разпоредбите в документа, ако притежавате крипто компания в една от държавите-членки или планирате да създадете такава в близко бъдеще. Бъдете сигурни, че Intercompany Solutions може да ви помогне с всякакви въпроси, които могат да възникнат в резултат на тази нова регулаторна рамка. Просто Свържете се с нас ! когато можете, и заедно ще търсим най-оптималното решение.

Това, което вече обсъдихме за MiCA

Вече публикувахме статия за MiCA и нейните основи, можете да намерите статията чрез тази връзка. В тази статия обсъдихме MiCA и неговите цели, причината за изготвянето му на първо място и правните изисквания на MiCA и продължителността на преходния период. Обсъдихме и 3-те основни изисквания към компаниите, предлагащи крипто-активи, допълнителни отговорности и изключения. В тази статия ще ви предоставим по-задълбочена информация за MiCA и по-специално за доставчиците на услуги за криптоактиви (CASP). Ще ви разкажем и за начина, по който можете да получите разрешение, ще хвърлим малко светлина върху дефинициите и термините, общите ползи от MiCA и начините, по които ще бъдат предотвратени пазарни злоупотреби.

Кога MiCA влиза в сила?

MiCA официално влезе в сила на 30 юни 2023 г. Пълното му прилагане обаче няма да влезе в сила веднага. По-долу ще намерите някои ключови дати, които вече са осигурени?

• 30 юни 2024 г.: Правилата относно емитентите на Stablecoin ще започнат да се прилагат официално
• 30 декември 2024 г.: Ще се прилагат всички други правила, включително тези за емитенти на криптоактиви, различни от ART/EMT, доставчици на услуги за криптоактиви (CASP) и предотвратяване на пазарна злоупотреба

Преходен период от 18 месеца се прилага за различни предмети по MiCA. В Нидерландия законодателят планира да удължи с 5 месеца преходния период за CASP, които са регистрирани съгласно Петата директива срещу изпирането на пари (AMLD6) в Холандската централна банка (DNB). Това ще позволи на тези CASP да продължат да предлагат услугите си най-късно до 1 юли 2025 г.

Кои са крипто партитата, споменати в MiCA?

От съществено значение е издателите на токени и доставчиците на крипто услуги да разберат правните последици от регламента MiCA, за да останат конкурентоспособни на крипто пазара. Затова е разумно да направите проучване и да знаете всички важни дати и промени наизуст. Ако не се придържате към тези разпоредби, може да се наложи да се справяте с рискови ситуации и дори да загубите всичко, което сте изградили за себе си. Затова се уверете, че знаете какво включва MiCA и кога ще трябва да направите необходимите промени. По-долу ще очертаем какви видове компании ще бъдат регулирани от Mica.

Кои компании са регулирани от MiCA?

MiCA се прилага както за компании, базирани в ЕС, така и за компании извън ЕС, които извършват дейности или предоставят услуги в рамките на ЕС. Той регулира физическите или юридическите лица, предлагащи криптоактиви на обществеността или търсещи тяхното допускане до търговия, както и доставчиците на услуги за криптоактиви (CASP). Глави 3 и 4 от регламента ще обсъдят критериите за компаниите, които да бъдат класифицирани като доставчици на крипто-активи или CASP. AFM (Нидерландски орган за финансовите пазари) отговаря за надзора на доставчиците на услуги за криптоактиви. От 30 декември 2024 г. тези доставчици на услуги трябва да притежават лиценз от AFM или друг европейски надзорен орган, за да продължат да предлагат услуги. Това е основно най-важната промяна.

До 30 юни 2025 г. доставчиците на услуги, регистрирани в Холандската централна банка (DNB), също ще трябва да получат лиценз от AFM или друг европейски надзорен орган. Като надзорен орган AFM обработва заявленията за лицензи за CASP (член 63 от MiCA) и уведомленията от други финансови институции (член 60 от MiCA). Страните на пазара могат да започнат да подават заявления за лиценз или уведомления за CASP до AFM от 22 април 2024 г., като одобрението им позволява да работят от 30 декември 2024 г.

Какво представляват доставчиците на услуги за криптоактиви (CASP)?

Може да се запитате какво е CASP, ако сте сравнително нов в търговията с криптовалути. Доставчиците на услуги за крипто-активи (CASP) са компании, които улесняват управлението, търговията или съхранението на крипто-активи за потребителите. Тези доставчици играят критична роля в екосистемата на криптовалутата, като предлагат услуги като портфейли, борси, платежни услуги и др. Примерите за добре известни CASP включват (но определено не се ограничават до):

• Blockchain.com (базиран в Люксембург), доставчик на портфейл за виртуална криптовалута, който улеснява около една четвърт от всички глобални биткойн транзакции
• Bitpanda (базиран в Австрия), платформа за обмен на валута, която позволява на потребителите да купуват и продават крипто-активи, както и да предлага платежни услуги
• Bitstamp (базиран в Люксембург), платформа за търговия, която позволява на потребителите да конвертират между фиатни и криптовалути. Освен това предоставя на институционалните клиенти ликвидност, изпълнение на поръчки и потоци от данни в реално време, позволявайки на банки, посредници и финтех компании да предлагат услуги за крипто търговия

Тези видове бизнес се регулират съгласно разпоредбите на MiCA за CASP, които определят регулаторните изисквания, които трябва да следват, за да работят в ЕС. Ако попадате в обхвата на тези разпоредби, моля, уверете се, че знаете какво трябва да направите, за да се придържате към изискванията на регулаторната рамка.

По-подробна информация за доставчиците на услуги за крипто-активи

MiCA дефинира криптоактивите като „цифрово представяне на стойност или право, което може да бъде прехвърлено и съхранено по електронен път, като се използва технологията на разпределената книга (DLT) или подобна технология“.

Услугата за крипто активи се отнася до следните услуги и дейности, свързани с крипто активи:

1. Попечителство и управление на крипто-активи от името на клиенти
2. Опериране на платформа за търговия с криптоактиви
3. Размяна на крипто-активи за средства
4. Обмяна на крипто-активи за други крипто-активи
5. Изпълнение на поръчки за криптоактиви от името на клиенти
6. Поставяне на крипто-активи
7. Получаване и предаване на поръчки за крипто активи от името на клиенти
8. Предоставяне на съвети относно крипто-активи
9. Осигуряване на управление на портфолио за крипто-активи
10. Предоставяне на услуги за трансфер на криптоактиви от името на клиенти

Лице не може да предоставя услуги за криптоактиви в рамките на Европейския съюз, освен ако:

1. Дали юридическо лице или друго предприятие е упълномощено като доставчик на услуги за криптоактиви съгласно член 63, или
2. Дали сте кредитна институция, централен депозитар на ценни книжа, инвестиционен посредник, пазарен оператор, институция за електронни пари, управляващо дружество на ПКИПЦК или управляващо ФАИ лице, упълномощено да предоставя услуги с криптоактиви съгласно член 60

За всякакви въпроси относно надзора на крипто продукти и услуги можете да се свържете с AFM или контакт Intercompany Solutions за персонализирани съвети.

Преглед на разрешителната процедура за CASP

Доставчиците на услуги за крипто-активи (CASP) играят решаваща роля в крипто сектора, като предлагат услуги като попечителство на цифрови активи, управление на платформи за крипто търговия, предоставяне на трансферни услуги и предлагане на инвестиционни съвети или управление на богатството на базирани на блокчейн продукти. Те основно предоставят различни услуги, свързани с крипто. Поради основната роля, която играят, CASP се считат за „пазачи“ на крипто пазарите. Съгласно MiCA от CASP се изисква да получат лиценз за законна дейност в рамките на Европейския съюз. За да получат този лиценз, CASP трябва да отговарят на следните ключови критерии:

1. Критерии за статута им на юридическо лице. CASP трябва да бъдат регистрирани като юридически лица с офиси в поне една държава-членка на ЕС. Това също е едно от основните изисквания, споменати в MiCA за всички бизнеси, свързани с крипто, както споменахме в първата статия за MiCA.
2. Изисквания за кандидатстване. CASP трябва да подадат заявление, доказващо:

Достатъчен капитал

Доказателство за адекватни финансови ресурси.

Добро управление

Споразумения, които предотвратяват манипулиране на пазара и злоупотреба.

Системи за вътрешен контрол

Системи, които гарантират, че услугите се предоставят по начин, който дава приоритет на интересите на клиента.

Веднъж лицензирани, CASP ще се възползват от паспортни права, което означава, че техният лиценз е валиден в целия ЕС, което им позволява да предлагат услуги във всички държави-членки на ЕС, без да се нуждаят от допълнителни одобрения. Това гарантира, че CASP могат да работят по-ефективно и последователно в целия Европейски съюз. И защитава потребителя от хора, които може да искат да откраднат парите им; една от основните причини, поради които MiCA е създадена на първо място. Ще очертаем подробно всичките 3 изисквания по-долу, за ваше удобство.

Капиталови изисквания за CASP по MiCA

Значителна промяна, въведена от MiCA, е прилагането на пруденциални финансови изисквания за доставчиците на услуги за криптоактиви (CASP). Тези изисквания са предназначени да гарантират, че CASP поддържат достатъчен собствен капитал за поемане на потенциални загуби, повишавайки защитата на инвеститорите и финансовата стабилност. Капиталовите изисквания за CASP се определят от националните компетентни органи (НКО) и включват следното:

Минимален капитал

CASP трябва да имат минимален размер на капитала, който може да варира от €50,000 150,000 до €XNUMX XNUMX в зависимост от вида на предоставяната услуга, както е посочено в Приложение IV

Изчисляване на база оперативни разходи

Като алтернатива, CASP трябва да поддържат капитал, равен на една четвърт от техните фиксирани оперативни разходи от предходната година (напр. наеми на офиси, заплати на персонала), което от двете е по-високо

CASP трябва също така да гарантират, че собственият им капитал е отделен от активите на инвеститорите и отговаря на специфични стандарти. Този капитал може да включва следното:

• Основен собствен капитал от първи ред, като акционерен капитал и подчинени заеми
• Застрахователни полици, например покриващи рискове като загуба на документи, погрешни твърдения, грешки, неизпълнение на задължения и небрежност при защитата на фондовете с криптоактиви

Целта на тези мерки е да защитят инвеститорите и да гарантират стабилността на финансовата система, особено по време на икономически спадове. Като изискват CASP да разполагат с достатъчен капитал, регулациите гарантират, че тези субекти могат да поемат оперативни загуби и да продължат да уважават тегленията на инвеститорите, дори при предизвикателни пазарни условия.

Организационни изисквания за CASP по MiCA

В допълнение към необходимостта да имат определено количество капиталови резерви, CASP са длъжни да отговарят на организационните стандарти, за да осигурят добро управление и защита на инвеститорите. Това осигурява на купувачите и инвеститорите така необходимото доверие и професионализъм. Тези изисквания включват:

1. Назначаване на административен орган

CASP трябва да назначат административен орган с достатъчна почтеност, професионални квалификации и опит, за да изпълнява задачите си ефективно. Това гарантира компетентно управление и надзор на компанията

2. Почтеност на акционера

Акционерите, притежаващи квалифицирано участие, трябва да докажат, че са в добро състояние и нямат история на финансови престъпления, като пране на пари или финансиране на тероризма. Това гарантира, че тези със значителен контрол върху CASP са надеждни и отговарят на финансовите разпоредби

3. План за непрекъснатост на бизнеса

CASP трябва да създадат план за непрекъснатост на бизнеса, за да гарантират непрекъснатостта на услугите в случай на външни смущения. Този план трябва да гарантира, че са налице системи и процедури за поддържане на поверителността на чувствителната информация, дори при най-лошите сценарии.

4. Водене на отчетност

CASP трябва да поддържат подробни записи на всички поръчки и транзакции. Тези записи трябва да бъдат лесно достъпни за националните компетентни органи (NCA), което им позволява да наблюдават и контролират ефективно операциите на доставчика

5. Откриване на пазарна злоупотреба

CASP трябва да прилагат мерки за наблюдение и откриване на случаи на пазарна злоупотреба от клиенти. Това може да включва следното:

• Насърчаване на разбирането на това какво представлява пазарна манипулация и злоупотреба чрез прилагане на образователни политики
• Внедряване на автоматизирани инструменти, попадащи в обхвата на системите за наблюдение на пазара, за проследяване на необичайни модели на търговия, като например движение на цените и аномалии в обема на търговия. Тези системи трябва да бъдат коригирани, за да отчетат специфичната нестабилност на крипто пазарите, за да осигурят практично и точно наблюдение

Тези организационни стандарти са предназначени да насърчават прозрачността, отчетността и почтеността в сектора на услугите на криптоактиви, повишавайки както стабилността на пазара, така и доверието на инвеститорите, което ще направи пазара по-достоверен и надежден.

Изисквания за вътрешен контрол за CASP по MiCA

Като част от ролята си на „пазачи“ на крипто пазара, доставчиците на услуги за криптоактиви (CASP) трябва да въведат стабилен вътрешен контрол, за да защитят както целостта на финансовата система, така и интересите на своите клиенти. MiCA очертава няколко изисквания към системите за вътрешен контрол:

1. Защита на данните и предотвратяване на пазарни злоупотреби

CASP трябва да имат системи за вътрешен контрол, които могат да открият и предотвратят злоупотребата с чувствителна клиентска информация, особено свързана с автоматични платежни нареждания. Това е от съществено значение за предотвратяване на пазарна злоупотреба или манипулиране на пазара от всеки, който има достъп до чувствителни данни, включително служители

2. Управление на конфликт на интереси

CASP трябва да предприемат мерки, за да гарантират, че няма конфликти на интереси между:

• Акционери, мениджъри и служители
• Различни клиенти. Това изисква установяване на политики и процедури за управление и избягване на всяка ситуация, при която личните интереси на дадено лице са в конфликт с професионалните му задължения

3. Надзорна комисия и канали за сигнализиране на нередности

CASP трябва да създадат определен надзорен комитет, който да отговаря за наблюдението на конфликтите на интереси и да гарантира спазването на правилата на MiCA. Освен това те трябва да осигурят вътрешни канали, които позволяват на служителите и другите заинтересовани страни да докладват за проблеми анонимно, улеснявайки подаването на сигнали без страх от отмъщение

4. Процедури за разглеждане на жалби

От CASP се изисква да създадат и поддържат ясни процедури за обработка на жалби, които са достъпни за клиентите безплатно. Тези процедури трябва да гарантират, че споровете на клиентите се разрешават вътрешно и ефективно, намалявайки необходимостта от съдебна намеса

5. Ясни и точни комуникации

Всички съобщения до обществеността, особено по отношение на рисковете, свързани с покупката на крипто-активи, трябва да бъдат ясни, точни и неподвеждащи. Това включва:

• Предупреждения за риск: Информацията трябва изрично да очертава рисковете, свързани с търговията с криптоактиви.
• Прозрачност на ценообразуването: CASP трябва също така да публикуват своите ценови политики на своите уебсайтове, като уточняват фиксираните разходи и как се изчисляват променливите разходи, като гарантират, че инвеститорите са напълно информирани за всякакви такси.

Чрез прилагането на тези мерки за вътрешен контрол, MiCA има за цел да гарантира, че CASP действат отговорно, защитават интересите на потребителите и поддържат цялостната стабилност на крипто пазара. Това ще създаде по-голяма основа на доверие сред инвеститорите и купувачите, обогатявайки пазара и осигурявайки стабилна основа за търговия.

Кандидатстване за разрешение за предлагане на крипто услуги в Холандия

Страните, които искат да предлагат крипто услуги в Холандия, се приканват да кандидатстват за лиценз от AFM (Нидерландски орган за финансовите пазари), вместо да кандидатстват за регистрация в DNB (Холандска национална банка). Тази промяна има за цел да избегне дублирането на работа и разходи за всички участващи страни. Уверете се, че подадете молбата си навреме, в противен случай рискувате да бъдете поставени в положение, в което (временно) да не можете да извършвате бизнес. Някои ключови моменти, които трябва да имате предвид, са следните:

1. Разумно е да сте навреме с молбата си. Настоятелно се препоръчва на крипто страните да подават заявленията си за лиценз доста по-рано. Времето за обработка на заявление за разрешително обикновено отнема най-малко 5 месеца. За да се гарантира, че няма забавяния или усложнения, ранното кандидатстване е от решаващо значение
2. Имайте предвид риска от дублиране, ако сте регистрирани в DNB. Ако страните по погрешка подадат заявление за регистрация в DNB след средата на 2024 г., те рискуват да понесат разходи за обработка, без да получат регистрация през 2024 г.
3. Обърнете внимание на абсолютния краен срок за съответствие. След 30 декември 2024 г. (и 30 юни 2025 г. за определени услуги), крипто страните трябва да притежават правилния лиценз. Неспазването на това може да доведе до налагане на санкции от AFM, като например поръчки, подлежащи на санкция или глоби

В обобщение, от съществено значение е доставчиците на крипто услуги да кандидатстват за лиценз в AFM навреме, за да избегнат регулаторни проблеми и санкции.

Кои крипто-активи са изключени от MiCA?

MiCA е създадена, за да регулира крипто-активи, които преди това не са били контролирани. Някои криптоактиви обаче, които вече са регулирани съгласно съществуващите финансови закони, са изключени от рамката на MiCA:

1. Финансови инструменти
2. Електронни пари
3. Складови активи
4. Структурирани депозити
5. Секюритизации

Тези активи вече са обхванати от други регулаторни рамки. Има обаче изключение: ако даден токен се квалифицира и като електронни пари, и като токен за електронни пари, той все още ще попада под разпоредбите на MiCA.

Ключови дефиниции, които се използват в MiCA

Точно като всяка европейска регулаторна рамка, MiCA съдържа някои ключови дефиниции, които се прилагат за целия пазар. Разумно е да се информирате за тези понятия, за да знаете по всяко време с какво си имате работа и какво да очаквате. Ключовите дефиниции, които се използват в MiCA са следните:

1. Крипто-актив
   „Цифрово представяне на стойност или право, което може да бъде прехвърлено и съхранено по електронен път, като се използва технология за разпределена книга или подобна технология.“
2. Токен, свързан с активи (ART)
   „Тип крипто-актив, който не е токен за електронни пари и се стреми да поддържа стабилна стойност, като се позовава на друга стойност или право или комбинация от тях, включително една или повече официални валути.“
3. A-Money Token (MT)
   „Тип крипто-актив, който се стреми да поддържа стабилна стойност, като се позовава на стойността на официална валута.“
4. Издател
   „Физическото или юридическото лице или друга компания, издаваща крипто-активите.“
5. Предложение за обществеността
   „Съобщение, адресирано до физически лица, под каквато и да е форма и по какъвто и да е начин, предоставящо достатъчно информация относно условията на офертата и предлаганите криптоактиви, за да се даде възможност на бъдещите притежатели да решат дали да закупят криптоактивите.“
6. Доставчик на услуги за криптоактиви
   „Юридическото лице или друго предприятие, чиято дейност или бизнес се състои в професионалното предоставяне на една или повече услуги за криптоактиви на клиенти и което е упълномощено да предоставя услуги за криптоактиви в съответствие с лицензионните изисквания за CASP.“
7. Помощна токен
   „Тип крипто-актив, който е предназначен само за предоставяне на достъп до стока или услуга, предлагана от нейния издател.“

Категории токени под MiCA

Има няколко категории токени под MiCA. За ваша информация сме предоставили трите основни категории токени в блокчейна. Обясняваме как тези токени се вписват в рамката на MiCA по-долу:

1. Токени за комунални услуги
   Полезните токени са крипто-активи, които предоставят на притежателя достъп до или правото да използва платформа или нейните стоки или услуги. Тези токени се регулират основно от MiCA за крипто-активи, които не са стабилни монети
2. Токени за плащане
   Платежните токени, известни също като стабилни монети, се използват за извършване на плащания. Поради тяхното предназначение е от съществено значение тези токени да поддържат стабилна стойност. MiCA разделя стабилните монети на две категории: токени, свързани с активи (ART) и токени за електронни пари (EMT).
3. Сигнали за сигурност
   Сигурните токени са токени, които законно се квалифицират като ценни книжа или финансови инструменти, като акции, облигации или деривати. Тези токени вече са регулирани като финансови инструменти, така че не са предмет на MiCA.

Какви са предимствата на MiCA?

Като цяло, когато правителството (било то национално или наднационално) създава нови насоки и правила, основната цел е защита от престъпност и престъпна дейност и осигуряване на солидна основа за всяка дейност, спомената в регулаторната рамка. Също така целта на новата регулаторна рамка е да осигури ползи за всички страни, участващи в търговията, като надеждност и стабилност. В това отношение MiCA предлага предимства както за доставчици, потребители, така и за власти:

1. За доставчици:

• Доставчиците ще отделят по-малко време за проучване на различни правила за всяка държава членка
• Доставчиците се нуждаят само от едно разрешение за целия ЕС
• Съществуват равни условия за всички доставчици в ЕС, без предимство за по-лесни или по-евтини разпоредби в определени държави-членки

2. За инвеститорите:

• MiCA помага за защитата на инвеститорите чрез прилагане на правила за предотвратяване на пазарни злоупотреби, като измами и схеми за изпомпване и изхвърляне
• Инвеститорите също са по-добре защитени чрез изисквания за информация за доставчиците, като се гарантира прозрачност

3. За националните регулатори:

• Регулаторите имат полза, тъй като лицензът на MiCA е валиден в целия ЕС, така че държавите-членки не трябва да оценяват всяка компания поотделно

Предотвратяване на пазарна злоупотреба във връзка с крипто-активи

MiCA включва разпоредби за предотвратяване на пазарна злоупотреба при търговията с крипто-активи на платформи за търговия или такива, които чакат допускане. Това ще помогне например за защита на инвеститорите и купувачите от измамници. Но разпоредбите са насочени към предотвратяване на злоупотреби и вътрешно. Регламентът идентифицира четири основни вида пазарна злоупотреба:

• Търговия с вътрешна информация
• Манипулация на пазара
• Разкриване на вътрешна информация
• Незаконно разкриване на вътрешна информация

Нарушенията на тези забрани могат да доведат до санкции от регулаторните органи. За юридически лица санкцията може да достигне до 15 милиона евро или 15% от годишния оборот. За физически лица глобите могат да достигнат до 5 милиона евро.

Санкции във връзка с пазарна злоупотреба

Рамките за пазарна злоупотреба за финансови инструменти и крипто-активи се различават, като MiCA се фокусира върху минимални административни санкции, а MAR се допълва от наказателни санкции съгласно Директивата за пазарна злоупотреба (CSMAD). Тук е важно да се отбележи, че за разлика от MiCA, MAR е част от поредица от законодателни актове, един от които, Директивата за пазарна злоупотреба (CSMAD), все още е в сила. Както подсказва името, CSMAD призова държавите-членки да установят стандартна рамка от наказателни санкции за пазарна злоупотреба. По-късно това беше допълнено с подробни определения за нарушения и административни санкции, въведени от MAR. MiCA, от друга страна, не изключва правото на държавите-членки да предвиждат наказателни санкции, а само налага списък с минимални административни санкции, които трябва да бъдат на разположение на компетентните органи. Въпреки че MiCA стандартизира административните санкции в целия ЕС, тя позволява на отделните държави членки да прилагат наказателни санкции по свое усмотрение. Административните наказания на MiCA включват:

• Нареждания за връщане на реализирани печалби или избегнати загуби поради нарушения
• Спиране или отнемане на CASP лицензи
• Временни или постоянни забрани за ръководни лица, отговорни за нарушения
• Максимални глоби от най-малко 5 милиона евро за физически лица и до 15 милиона евро или 15% от годишния оборот за юридически лица

Държавите-членки могат също така да упълномощят местните органи да надхвърлят тези базови санкции, осигурявайки гъвкавост за по-стриктно прилагане.

Надзорна структура на MiCA и бъдеща перспектива

Под MiCA европейският надзор на крипто-активите се ръководи от Европейския банков орган (EBA) и Европейския орган за ценни книжа и пазари (ESMA), които контролират националните органи като Нидерландския орган за финансовите пазари (AFM) и Холандската централна банка ( DNB). AFM обработва заявления за лиценз за доставчици на услуги за крипто-активи (CASP), докато DNB наблюдава емитентите на токени, свързани с активи (ART) и токени за електронни пари (EMT). EBA и ESMA гарантират, че тези национални органи поддържат последователни стандарти в целия ЕС.

Бъдещето на крипто-регулацията под MiCA

MiCA има за цел да увеличи защитата и прозрачността на инвеститорите, което трябва да помогне за изграждането на обществено доверие в крипто активите. Въпреки че тази рамка може да повдигне бариери за нови проекти, повишените изисквания за прозрачност и гражданска отговорност се очаква да насърчат по-надеждна и стабилна крипто среда както за потребителите, така и за институционалните инвеститори.

Как да стартирате холандска крипто компания?

Ако се интересувате от предлагането на нов токен на света или може би предлагате услуги, свързани с крипто търговия, трябва внимателно да обмислите местоположението на вашата компания. Наистина е възможно да започнете онлайн бизнес буквално от всяка точка на света, но някои местоположения могат да ви осигурят допълнителен тласък, за да стартирате вашата компания професионално. Холандия е фантастично място за всеки бизнес, поради стратегическото си местоположение, силно иновативен дух и гостоприемна атмосфера към чуждестранните предприемачи. Страната постоянно е на челни позиции в много международно признати бизнес индекси. Много други мултинационални компании вече са установили централи или дъщерни дружества тук, като Google, Panasonic и Nike, за да назовем само няколко.

Имайте предвид, че ако установите своя бизнес тук, вие също ще попаднете в обхвата на MiCA. Въпреки това, ако планирате да извършвате бизнес законно, това не би трябвало да представлява никакъв проблем. В края на краищата, тези разпоредби са създадени, за да защитят вас и всички други участващи страни. Intercompany Solutions може да ви преведе през целия процес на установяване на бизнес и кандидатстване за всички разрешителни, от които може да се нуждаете. Всичко, от което се нуждаем от вас, са някои общи документи, като например следното:

• Валидна форма на идентификация
• Пълните имена и адреси на всички (бъдещи) акционери
• Валиден холандски регистрационен адрес за вашия бизнес
• Предпочитано име на фирма
• Евентуално пълномощно, ако желаете да създадем фирмата Ви от разстояние
• Всички документи, необходими за кандидатстване за разрешително в AFM

След като получим всички документи, ние ги проверяваме и ви уведомяваме, ако нещо все още липсва. Ако разполагаме с всичко необходимо, ще си уговорим среща с нотариус, за да регистрираме вашия бизнес в Холандия. На този етап ще трябва да депозирате и акционерния капитал. След като всичко това е направено и се погрижим, ние регистрираме вашата компания в холандския търговски регистър и вие получавате своя регистрационен и ДДС номер. Можете да започнете своята бизнес дейност почти веднага. Този процес трябва да отнеме само няколко работни дни, така че няма да се налага да чакате дълго.

Услугите, които можем да ви предложим

Intercompany Solutions е подпомогнал стотици чуждестранни предприемачи от над 50 различни националности. Нашите клиенти варират от малки стартиращи фирми от едно лице до мултинационални корпорации и всичко между тях. Нашите процеси са насочени към чуждестранни предприемачи и като такива ние знаем най-практичните начини да ви помогнем при регистрацията на вашата компания. Ние можем да съдействаме с пълния пакет от регистрация на фирма в Холандия:

• Създаване на дружество в Нидерландия
• Заявление за ДДС или EORI номер
• Заявление за различни разрешителни
• Помощ при стартиране
• Административни услуги
• Секретарски услуги
• Правна помощ
• Данъчни и счетоводни услуги
• Общи бизнес съвети

Ние непрекъснато подобряваме нашите стандарти за качество, за да предоставяме постоянно безупречни услуги. 

Intercompany Solutions ви помага да създадете своя холандски крипто бизнес 

С дългогодишен професионален опит в областта на установяването на холандски бизнес, ние имаме всичко необходимо, за да създадем потенциално успешен бизнес за вас в много кратък период от време. Моля, имайте предвид, че процедурата може да отнеме малко повече време, ако имате нужда и от разрешителни. Ако вече знаете какво искате и знаете кои разрешителни имате нужда, горещо ви съветваме да го направите свържете се директно с нас. След това можем да започнем процедурата за кандидатстване за разрешение, преди да създадем вашата холандска компания. Ако все още не сте сигурни от кои услуги и разрешителни ще имате нужда, не се колебайте да се свържете с нас по всяко време за повече информация и персонален съвет. Винаги ще направим всичко по силите си, за да ви помогнем по най-добрия възможен начин.

Източници:

https://eur-lex.europa.eu/legal-content/NL/TXT/HTML/?uri=CELEX:52020PC0593

https://www.afm.nl/nl-nl/sector/themas/digitalisering/micar

https://watsonlaw.nl/expertises/crypto/mica/

https://watsonlaw.nl/en/mica-introduction-to-the-markets-in-crypto-assets-regulation/